Ini email Club Mailbag kami investclubmailbag@cnbc.com — sehingga Anda dapat mengirimkan pertanyaan Anda langsung ke Jim Cramer dan tim analisnya. Kami tidak dapat menawarkan saran investasi pribadi. Kami hanya akan membahas pertanyaan yang lebih umum tentang proses investasi atau saham dalam portofolio atau industri terkait. Pertanyaan minggu ini: Aturan utama disiplin adalah tidak melanggar dasar biaya dan menunjukkan kesabaran untuk membeli lebih banyak saham berkualitas tinggi saat terjadi kemunduran. Bagaimana Anda mengevaluasi stok terbang yang mungkin tidak kembali ke tingkat biaya untuk menambah lebih banyak? Contoh terbaru termasuk Nvidia (NVDA), Eli Lilly (LLY) dan Tesla (TSLA). — Terima kasih, Ravi Pertanyaan bagus. Mari kita mulai dengan mempertimbangkan mengapa kita memiliki aturan untuk tidak melanggar dasar biaya. Idenya adalah membangun posisi di saham dengan membeli saat harga turun. Saham dengan harga lebih rendah – tetapi perkiraan pendapatannya sama – adalah penawaran yang bagus. Anda membayar harga yang lebih rendah untuk pendapatan ke depan yang sama, kelipatan harga terhadap pendapatan yang lebih rendah. Namun, ada pengecualian terhadap aturan berbasis biaya. Hal ini terjadi ketika suatu saham melonjak ke atas sebelum kita dapat membangun posisi penuh kita. Karena kami tidak mengantisipasi penurunan harga saham di bawah basis biaya kami – ini adalah kenaikan – kami memerlukan cara lain untuk menentukan kapan harus membeli lebih banyak saham. Dua opsi terbaik kami adalah penilaian dan analisis teknis. Sebagai investor fundamental, kami cenderung fokus pada penilaian. Pemahaman bahwa harga adalah apa yang Anda bayar dan nilai adalah apa yang Anda peroleh dapat membantu menentukan titik pembelian. Jika Anda tidak dapat membeli di bawah dasar harga Anda, Anda harus membeli pada atau di bawah dasar penilaian Anda. Dengan cara ini, Anda dapat yakin bahwa Anda mendapatkan nilai yang sama atau lebih baik daripada yang Anda dapatkan pada pembelian sebelumnya. Misalnya Nvidia. Jika Anda membeli saham pembuat chip tersebut pada bulan Februari, Anda membayar sekitar 50 kali lipat perkiraan pendapatan ke depan. Pada hari Jumat, saham diperdagangkan sekitar 30 kali lipat pendapatan masa depan. Memang benar bahwa penilaian pada bulan Februari ternyata jauh dari sasaran, karena pendapatan yang diperoleh jauh lebih kuat dari perkiraan. Namun tetap saja, berdasarkan penilaian saja, kita dapat mengatakan bahwa harga saham saat ini lebih baik dibandingkan pada bulan Februari. Dan itu terjadi setelah reli saham secara besar-besaran sejak saat itu. Inilah yang disebut dengan reset mendasar. Tidak ada yang benar-benar memahami seberapa besar peluang AI generatif bagi Nvidia. Kami melakukannya sekarang, yang berarti menilai kembali saham dengan informasi baru ini. Penggerak fundamental pendapatan Nvidia bahkan lebih kuat dari perkiraan sebelumnya, sehingga kita bisa membenarkan membayar harga yang lebih tinggi. Anda juga dapat menggunakan metode penilaian lainnya. Misalnya, kelipatan p/e yang lebih tinggi dapat dibenarkan jika terdapat katalis pertumbuhan baru — seperti kebutuhan untuk mengkonfigurasi ulang pusat data dunia untuk beban kerja AI. Dalam hal ini, rasio PEG perusahaan (rasio p/e dibagi dengan tingkat pertumbuhan pendapatan selama periode waktu tertentu) akan turun, sehingga menciptakan tingkat pembelian yang baik. Jika Anda melanggar dasar, sebaiknya lakukan secara metodis dan seiring waktu. Setelah kenaikan cepat, berikan waktu pada saham untuk berkonsolidasi saat para pedagang keluar dari saham dan investor jangka panjang menilai kembali langkah mereka selanjutnya. Lalu siapkan poin untuk membeli saat valuasi turun, seperti yang Anda lakukan saat harga saham turun. Anda juga dapat mengulangi beberapa analisis teknis dasar, namun tetap sederhana. (Lihat di sini untuk daftar lengkap saham di Jim Cramer’s Charitable Trust.) Sebagai pelanggan CNBC Investing Club bersama Jim Cramer, Anda akan menerima peringatan perdagangan sebelum Jim melakukan perdagangan. Jim menunggu 45 menit setelah mengirimkan peringatan perdagangan sebelum membeli atau menjual saham dalam portofolio lembaga amalnya. Jika Jim telah membicarakan suatu saham di CNBC TV, dia menunggu 72 jam setelah mengeluarkan peringatan perdagangan sebelum melakukan perdagangan. INFORMASI KLUB INVESTASI DI ATAS TUNDUK PADA SYARAT DAN KETENTUAN SERTA KEBIJAKAN PRIVASI KAMI, BERSAMA DENGAN DISCLAIMER KAMI. TIDAK ADA KEWAJIBAN ATAU KEWAJIBAN FIDUSIA, ATAU DIBUAT, BERDASARKAN PENERIMAAN ANDA ATAS INFORMASI APA PUN YANG DISEDIAKAN SEHUBUNGAN DENGAN INVESTING CLUB. TIDAK ADA HASIL ATAU KEUNTUNGAN KHUSUS YANG DIJAMIN.
CEO Nvidia Jensen Huang, berbicara pada presentasi utama Supermicro selama konferensi Computex di Taipei pada 1 Juni 2023.
Walid Berrazeg | Gambar Sopa | Roket ringan | Gambar Getty
Ini email Kantong Surat Klub kami investclubmailbag@cnbc.com — jadi Anda mengirimkan pertanyaan Anda langsung ke Jim Cramer dan tim analisnya. Kami tidak dapat menawarkan saran investasi pribadi. Kami hanya akan membahas pertanyaan yang lebih umum tentang proses investasi atau saham dalam portofolio atau industri terkait.
Pertanyaan minggu ini: Aturan utama disiplin adalah tidak melanggar dasar biaya dan menunjukkan kesabaran untuk membeli lebih banyak saham berkualitas tinggi saat terjadi kemunduran. Bagaimana Anda mengevaluasi stok terbang yang mungkin tidak kembali ke tingkat biaya untuk menambah lebih banyak? Contoh terbaru termasuk Nvidia (NVDA), Eli Lily (LLY) dan Tesla (TSLA). — Terima kasih, Ravi
