Sangat menggembirakan melihat tiga saham Klub berada di sisi bullish dalam daftar baru 25 perdagangan taktis Goldman Sachs untuk musim pendapatan. Alokasi aset dapat bersifat strategis atau taktis. Alokasi aset strategis umumnya mengacu pada investasi jangka panjang — anggap ini sebagai pendekatan beli dan tahan. Alokasi taktis, di sisi lain, lebih merupakan upaya mengalokasikan aset untuk sementara waktu ke peluang jangka pendek dalam upaya meraih keuntungan cepat. Meskipun kita biasanya menghindari pendekatan ini, terutama menjelang laporan pendapatan, kami menemukan catatan Wall Street seperti ini dari Goldman berguna untuk pekerjaan rumah di balik keyakinan tersebut. Tiga kepemilikan portofolio yang disorot dalam daftar ini adalah Wells Fargo, Humana dan Nvidia. WFC YTD mountain Wells Fargo YTD Goldman Sachs menyebut Wells Fargo sebagai “salah satu saham bank besar dengan posisi terbaik menjelang pendapatan 3Q23 di mana a) melemahnya NIM karena meningkatnya biaya simpanan, b) kekhawatiran kredit seputar real estat komersial dan tunggakan lainnya meningkat pembangunan cadangan dan c) penerapan norma Basel 3 Endgame adalah area fokus terbesar bagi investor.” Wells Fargo (WFC), yang melaporkan kuartalnya pada hari Jumat, saat ini diperdagangkan pada sisi yang murah dengan perkiraan pendapatan ke depan sebesar 8,3 kali lipat — di bawah kelipatan rata-rata lima tahun sebesar 11,2 kali. Analis riset Goldman berpendapat bahwa manajemen Wells Fargo telah “cukup mengurangi risiko NIM-nya [net interest margin] pedoman untuk memasukkan suku bunga kebijakan yang berpotensi lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama.” Mereka melihat “eksposur real estat komersial yang lebih rendah di Wells Fargo sebesar 6,6% vs. rata-rata rekan sejawat sebesar 7,5%” tahun ini sebagai hal yang positif. Mereka juga memperkirakan bank kemungkinan memiliki “relatif kapasitas yang lebih baik untuk pembelian kembali saham vs. perusahaan sejenis bahkan setelah memperhitungkan kebutuhan modal yang lebih tinggi.” HUM YTD mountain Humana YTD Humana (HUM) — yang diperdagangkan 15,8 kali lipat perkiraan pendapatan ke depan — disorot oleh analis Goldman yang “positif terhadap perusahaan pada tahun 2024 pandangan.” Para analis melihat risiko/imbalan yang menguntungkan dengan perdagangan saham pada “kelipatan yang lebih rendah vs rata-rata 5 tahun.” Mereka juga memiliki “keyakinan tambahan untuk tahun depan mengingat stabilisasi pemanfaatan dan pemahaman yang lebih besar tentang potensi dampak pemanfaatan /Medicare Advantage (MA) perubahan tarif pada tahun 2024.” Dalam pandangan mereka, perusahaan “berada pada posisi yang baik untuk meningkatkan keanggotaan MA di atas pasar” tahun depan. NVDA YTD mountain Nvidia YTD Nvidia (NVDA) mempertahankan posisi pada keyakinan Goldman Sachs dalam daftar tersebut, dengan para analis menyebut “statusnya sebagai standar industri komputasi yang dipercepat di masa mendatang mengingat persaingannya yang kompetitif dan urgensi pelanggan dalam mengembangkan dan menerapkan model AI yang semakin kompleks.” Nvidia — satu-satunya perusahaan lain di Klub yang “memilikinya, don ‘jangan tukarkan’ saham selain Apple (AAPL) — diperdagangkan pada 31,1 kali perkiraan pendapatan ke depan. Angka tersebut berada di bawah rata-rata lima tahun sebesar 39,4 kali lipat. Para analis memperkirakan bahwa “permintaan pusat data tidak akan berkurang dalam waktu dekat, begitu juga dengan GPU NVDA [graphics processing units] telah menjadi instrumen bagi pelanggan yang ingin menghasilkan daya komputasi yang lebih besar.” Dengan rantai pasokan yang menunjukkan tanda-tanda perbaikan, para analis percaya bahwa perkiraan Street saat ini meremehkan “potensi peningkatan margin kotor yang berasal dari peningkatan bauran (yaitu pertumbuhan yang lebih cepat di Pusat Data) juga sebagai [operating expense] leverage yang melekat dalam model bisnis berbasis platform GPU NVDA.” Intinya Meskipun kami jelas senang melihat nama kami ada dalam daftar seperti ini, kami tidak menyarankan perdagangan berdasarkan rilis pendapatan. Ini terlalu sulit. Seberapa sering kami melihatnya hasil perusahaan melebihi perkiraan dan saham dijual karena aksi ambil untung atas ekspektasi yang tinggi atau kekecewaan terhadap item baris yang acak? Sebaliknya, kami mendorong investor untuk melihat penelitian Goldman sebagai pembaruan positif atas nama-nama yang kami lihat memiliki keuntungan jangka panjang yang material , dan menggunakannya sebagai panduan untuk mendengarkan komentar manajemen seputar rilis pendapatan yang akan datang (Jim Cramer’s Charitable Trust adalah WFC, HUM, NDVA. Lihat di sini untuk daftar lengkap sahamnya.) Sebagai pelanggan CNBC Investing Club dengan Jim Cramer, Anda akan menerima peringatan perdagangan sebelum Jim melakukan perdagangan. Jim menunggu 45 menit setelah mengirimkan peringatan perdagangan sebelum membeli atau menjual saham dalam portofolio perwalian amalnya. Jika Jim telah berbicara tentang suatu saham di CNBC TV, dia menunggu 72 jam setelah mengeluarkan peringatan perdagangan sebelum melakukan perdagangan. INFORMASI KLUB INVESTASI DI ATAS TUNDUK PADA SYARAT DAN KETENTUAN SERTA KEBIJAKAN PRIVASI KAMI, BERSAMA DENGAN DISCLAIMER KAMI. TIDAK ADA KEWAJIBAN ATAU KEWAJIBAN FIDUSIA, ATAU DIBUAT, BERDASARKAN PENERIMAAN ANDA ATAS INFORMASI APA PUN YANG DISEDIAKAN SEHUBUNGAN DENGAN INVESTING CLUB. TIDAK ADA HASIL ATAU KEUNTUNGAN KHUSUS YANG DIJAMIN.
Logo Goldman Sachs terlihat di New York Stock Exchange pada 13 September 2022 di New York City.
Michael M.Santiago | Berita Getty Images | Gambar Getty
Sangat menggembirakan melihat tiga saham Klub berada di sisi bullish dalam daftar baru 25 perdagangan taktis Goldman Sachs untuk musim pendapatan.
