Banyak dari kita mengetahui tentang reksa dana sebagai investor, melalui iklan televisi atau dari seseorang yang telah berinvestasi di dalamnya. Namun, beberapa merasa sulit dinavigasi karena berbagai jenis dana tersedia di pasar.

Dengan kata sederhana, dalam reksa dana, uang dikumpulkan oleh sejumlah besar investor. Dana ini dikelola oleh pengelola dana profesional. Uang tersebut diinvestasikan pada saham, obligasi, instrumen pasar uang dan/atau sekuritas lainnya.

India telah melihat peningkatan investor reksa dana ritel selama beberapa tahun terakhir. Banyak investor pertama kali terjun ke lautan dana untuk menemukan yang tepat untuk mereka. Namun, karena tersedianya banyak pilihan, mereka cenderung bingung untuk memahami perbedaan reksa dana.

Sesuai regulator pasar SEBI, skema reksa dana diklasifikasikan dalam lima kategori besar, yaitu;

1. Skema Ekuitas

2. Skema Utang

3. Skema Hibrid

4. Skema Berorientasi Solusi – Untuk Pensiun dan Anak-anak

5. Skema Lain – Dana Indeks & ETF dan Dana dari Dana

1. Skema Ekuitas

SEBI telah menetapkan saham berkapitalisasi Besar, Menengah, dan Kecil di bawah kategori Skema Ekuitas.

Asosiasi Reksa Dana di India juga telah menetapkan definisi yang jelas dari setiap skema reksa dana yang diklasifikasikan SEBI.

Baca juga: SIP Atau Sekaligus? Faktor-Faktor Yang Harus Anda Pertimbangkan Sebelum Berinvestasi

Skema ekuitas terutama berinvestasi pada ekuitas dan instrumen terkait ekuitas. Ini mencari pertumbuhan jangka panjang tetapi bisa bergejolak dalam jangka pendek.

Ini cocok untuk investor dengan selera risiko yang lebih tinggi dan cakrawala investasi yang lebih panjang.

2. Skema Utang

Dana utang (juga dikenal sebagai dana pendapatan) adalah dana yang berinvestasi terutama pada obligasi atau sekuritas utang lainnya. Dana utang berinvestasi pada sekuritas jangka pendek dan jangka panjang yang diterbitkan oleh pemerintah, lembaga keuangan publik, dan perusahaan. Misalnya, Surat Utang Negara, Surat Utang Negara, Surat Berharga, Surat Berharga, Sertifikat Deposito dan lain-lain.

Skema utang berinvestasi di berbagai instrumen pendapatan tetap seperti Rencana Jangka Pendek, Obligasi Jangka Panjang, Rencana Pendapatan Bulanan, Rencana Maturitas Tetap (FMP), Dana Gilt, dan Dana Cair.

3. Skema Hibrid

Dana Skema Hibrida (Balanced Funds) adalah campuran obligasi dan saham, sehingga menjembatani kesenjangan antara dana ekuitas dan dana utang. SEBI telah mengklasifikasikan dana Hibrid ke dalam 7 sub-kategori sebagai berikut, Dana Hibrid Konservatif, Dana Hibrida Seimbang, Dana Hibrid Agresif, Alokasi Aset Dinamis atau Dana Keuntungan Seimbang, Dana Alokasi Multi Aset, Dana Arbitrase, dan Tabungan Ekuitas.

Dana ini berinvestasi dalam campuran ekuitas dan sekuritas utang. Mereka berusaha menemukan ‘keseimbangan’ antara pertumbuhan dan pendapatan dengan berinvestasi dalam ekuitas dan utang.

4. Skema Berorientasi Solusi – Untuk Pensiun dan Anak-anak

5. Skema Lain – Dana Indeks, ETF, dan Dana Dana

a) Dana Indeks- Ini menciptakan portofolio yang mencerminkan indeks pasar.

– Sekuritas yang termasuk dalam portofolio dan bobotnya sama dengan yang ada di indeks

– Pengelola dana tidak menyeimbangkan kembali portofolio berdasarkan pandangan mereka tentang pasar atau sektor

– Dana indeks dikelola secara pasif, yang berarti pengelola dana hanya melakukan penyesuaian kecil dan berkala untuk menjaga agar dana sejalan dengan indeksnya. Oleh karena itu, dana Indeks menawarkan pengembalian dan risiko yang sama yang diwakili oleh indeks yang dilacaknya.

– Biaya yang dapat dikenakan oleh dana indeks dibatasi hingga 1,5%

b) Exchange Traded Funds (ETFs) – Ini adalah keamanan yang dapat dipasarkan yang melacak indeks, komoditas, obligasi, atau sekeranjang aset seperti dana indeks.

• ETF terdaftar di bursa efek.
• Tidak seperti reksa dana biasa, perdagangan ETF seperti saham biasa di bursa saham. Harga perdagangan ETF berubah sepanjang hari seperti saham lainnya, karena dibeli dan dijual di bursa saham.
• Unit ETF wajib diadakan dalam mode Demat
• ETF dikelola secara pasif, yang berarti bahwa pengelola dana hanya melakukan sedikit penyesuaian berkala untuk menjaga agar dana tetap sejalan dengan indeksnya.
• Karena ETF melacak indeks tanpa berusaha mengunggulinya, ETF menimbulkan biaya administrasi yang lebih rendah daripada portofolio yang dikelola secara aktif.
• Daripada berinvestasi dalam dana ‘aktif’ yang dikelola oleh pengelola dana, ketika seseorang membeli unit ETF, ia memanfaatkan kekuatan pasar itu sendiri.

c) Fund of Funds (FoF) – Skema reksa dana yang berinvestasi di unit skema lain dari reksa dana yang sama atau reksa dana lainnya.

• Skema yang dipilih untuk investasi akan didasarkan pada tujuan investasi FoF
• FoF memiliki dua tingkat biaya: skema yang unitnya diinvestasikan oleh FoF dan biaya FoF itu sendiri.

Investor harus mencatat bahwa ada subkategorisasi dana yang disebutkan di atas berdasarkan utilitas dan permintaan investasi. Yang penting, skema reksa dana tidak menjamin atau memastikan pengembalian produk dan kinerja masa lalu tidak menjamin kinerja skema reksa dana di masa mendatang.

Sebagaimana AMFI telah menyatakan bahwa skema reksa dana adalah Bukan sebuah Menyetorkan produk dan bukan merupakan kewajiban, atau dijamin, atau diasuransikan oleh reksa dana atau Perusahaan Pengelola Asetnya. Oleh karena itu, investor disarankan untuk membaca semua dokumen terkait dengan cermat sebelum berinvestasi.

Baca semua Berita Bisnis Terbaru di sini