Saham GE Healthcare (GEHC) meluncur Kamis, memberi anggota Klub kesempatan untuk berinvestasi di perusahaan teknologi medis dengan penilaian yang semakin menarik. Penjual hari Kamis membuat kesalahan, dan kami akan memanfaatkan kesalahan penilaian mereka jika bukan karena pembatasan yang mencegah kami memperdagangkan saham. Saham GE Healthcare turun sekitar 3% Kamis, menjadi hanya di bawah $78 masing-masing, karena pemegang saham terbesarnya General Electric (GE) mengambil langkah untuk memonetisasi saham kepemilikan GEHC dan membayar utangnya sendiri. Kebisingan seputar transaksi ini tampaknya menyeret turun saham GE Healthcare. Namun, itu tidak mengubah fundamental perusahaan yang menarik, termasuk potensi dorongan untuk permintaan mesin MRI di tahun-tahun mendatang karena perawatan Alzheimer yang baru muncul memasuki pasar. Unit bisnis terbesar GE Healthcare berdasarkan pendapatan adalah Imaging, yang mencakup penjualan mesin MR dan PET/CT. “Ini membunuh saya bahwa kita tidak bisa membeli [GEHC],” kata Jim Cramer pada “Pertemuan Pagi” hari Kamis, mengingatkan anggota Klub bahwa kami dilarang memperdagangkan saham apa pun yang dia diskusikan di CNBC TV selama 72 jam. Namun, seperti biasa, tidak ada yang menghalangi kami untuk memberi tahu anggota apa yang akan kami pilih “Jika kami tidak menyebutkannya, kami akan berada di sana untuk membelinya dengan sangat agresif,” kata Jim. Penurunan Kamis mendorong saham GE Healthcare di bawah basis biaya kami sebesar $79,47, yang biasanya merupakan perkembangan yang disambut baik untuk posisi yang lebih baru dan lebih kecil. Kami memulai 325 saham saham kami di GE Healthcare pada 17 Mei, dengan niat untuk menumbuhkannya dari waktu ke waktu. Saham memiliki bobot kurang dari 1% dalam portofolio kami Kamis. Kinerja saham GE Healthcare gunung 1 juta GEHC selama sebulan terakhir. Alasan utama kami mengabaikan penjualan 25 juta saham GE Healthcare oleh General Electric adalah karena melibatkan saham yang ada — dengan kata lain, transaksi tersebut tidak menambah jumlah saham GEHC dan melemahkan investor yang ada dalam prosesnya. di GEHC tidak turun, dan laba per saham tidak akan berkurang dengan jumlah saham yang lebih besar. General Electric mempertahankan hampir 20% kepemilikan di GE Healthcare — dengan total lebih dari 90 juta saham — setelah memisahkan GEHC menjadi perusahaan publik terpisah pada awal Januari. Intinya, yang terjadi sekarang adalah General Electric menukar lebih dari seperempat saham GEHC-nya dalam kesepakatan dengan Morgan Stanley. Ketika selesai, beban utang General Electric akan berkurang sekitar $2 miliar. Pada akhir kuartal pertama, General Electric memiliki total utang sebesar $24,5 miliar. Di bawah CEO Larry Culp selama lima tahun terakhir, General Electric telah bersandar pada bisnis industri intinya dan bekerja untuk mengurangi utangnya dalam prosesnya. Jadi, tidak mengherankan melihat General Electric memonetisasi sebagian saham GE Healthcare untuk memperbaiki neracanya. Tapi itu akan terjadi lagi karena GE ingin menguangkan sahamnya untuk memperbaiki neraca, dan itu adalah sesuatu yang harus diperhatikan oleh investor. Secara umum, salah satu alasan perusahaan dapat memilih untuk mendivestasi sebagian bisnisnya — seperti yang dilakukan General Electric (GE) dengan segmen perawatan kesehatannya, dan memiliki rencana terkait dengan divisi energinya — adalah menciptakan fleksibilitas untuk melakukan hal-hal seperti mengurangi beban utang. GE diperkirakan akan melepaskan portofolio energinya, yang disebut GE Vernova, awal tahun depan. Intinya saham GE Healthcare melemah pada hari Kamis karena alasan yang tidak ada hubungannya dengan prospek bisnis yang mendasarinya, yang terus cerah sebagai perusahaan mandiri. Sentimen mungkin telah menghidupkan saham hari ini karena harga penawaran $78 mewakili diskon 3,08% dari harga penutupan GEHC sebelumnya, tetapi itu tipikal dengan penawaran sekunder. Misalnya, Intel (INTC) mengumumkan penjualan sahamnya di Mobileeye Global (MBLY) pada malam yang sama GE mengumumkan penjualan ini. Penawaran 38,5 juta saham, yang juga tidak dilutif, dengan harga diskon 3,49% dari penutupan sebelumnya oleh Mobileye Global. Keduanya tampaknya merupakan penawaran bagus berdasarkan diskon kecil dan prospek jangka panjang yang solid dari kedua perusahaan. Yang perlu lebih diwaspadai oleh investor adalah ketika penawaran sekunder yang dilutif dihargai dengan diskon besar di pasar. Kesepakatan ini biasanya dilakukan oleh perusahaan yang membakar uang tunai yang perlu mengeluarkan lebih banyak penjualan untuk memperbaiki neraca mereka. Diskon besar pada kesepakatan dilutif berarti investor menganggap saham tersebut dinilai terlalu tinggi. Tetapi poin kunci yang perlu diketahui dari transaksi khusus ini adalah tidak dilutifnya pemegang saham. Oleh karena itu, slide hari ini terlihat seperti reaksi berlebihan. Jika bukan karena pembatasan perdagangan kami, kami akan menggunakan penurunan hari Kamis untuk meningkatkan saham kepemilikan kami. (Jim Cramer’s Charitable Trust panjang GEHC. Lihat di sini untuk daftar lengkap saham.) Sebagai pelanggan CNBC Investing Club bersama Jim Cramer, Anda akan menerima peringatan perdagangan sebelum Jim melakukan perdagangan. Jim menunggu 45 menit setelah mengirimkan peringatan perdagangan sebelum membeli atau menjual saham dalam portofolio perwalian amalnya. Jika Jim berbicara tentang saham di CNBC TV, dia menunggu 72 jam setelah mengeluarkan peringatan perdagangan sebelum melakukan perdagangan. INFORMASI KLUB INVESTASI DI ATAS TUNDUK PADA SYARAT DAN KETENTUAN DAN KEBIJAKAN PRIVASI KAMI, BERSAMA DENGAN PENAFIAN KAMI. TIDAK ADA KEWAJIBAN FIDUCIARY ATAU TUGAS YANG ADA, ATAU DICIPTAKAN, BERDASARKAN PENERIMAAN ANDA ATAS INFORMASI APA PUN YANG DIBERIKAN SEHUBUNGAN DENGAN INVESTING CLUB. TIDAK ADA HASIL ATAU KEUNTUNGAN KHUSUS YANG DIJAMIN.
Stan GE Healthcare terlihat menjelang China International Fair for Trade in Services (CIFTIS) 2022 di China National Convention Center pada 28 Agustus 2022 di Beijing, China.
Yi Haifei | Layanan Berita Tiongkok | Gambar Getty
Kesehatan GE (GEHC) saham meluncur Kamis, memberi anggota Klub kesempatan untuk berinvestasi di perusahaan teknologi medis dengan penilaian yang semakin menarik. Penjual hari Kamis membuat kesalahan, dan kami akan memanfaatkan kesalahan penilaian mereka jika bukan karena pembatasan yang mencegah kami memperdagangkan saham.
