Terakhir Diperbarui:
Saham NTPC Green Energy Ltd yang tidak terdaftar terus diperdagangkan Rs 0,70 lebih tinggi atau dengan premi 0,65 persen di pasar abu-abu dibandingkan harga penerbitan masing-masing Rs 108.
IPO Energi Hijau NTPC.
IPO Energi Hijau NTPC: IPO NTPC Green Energy dimulai dengan awal yang kurang memuaskan pada hari pembukaannya, 19 November. Menurut data BSE, IPO menerima tawaran untuk total 5.10.35.160 saham, mewakili 30% (atau 0,30 kali) dari total ukuran penerbitan. sebanyak 9.80.39.215 lembar saham.
Sorotan Utama Hari 1
- Investor Perorangan Ritel: Kelebihan permintaan secara signifikan, dengan tawaran untuk 10.79.05.512 saham, menandai langganan sebesar 125%.
- Kuota Pemegang Saham: Respons hangat, dengan tawaran untuk 5.20.20.342 saham, yang berarti berlangganan 53%.
- Investor Non-Institusional: Mengambil bagian 13% dari kuota yang dialokasikan dengan tawaran 1.63.72.044 saham.
- Pembeli Institusional yang Memenuhi Syarat: Menunjukkan partisipasi minimal pada hari pertama.
Detail IPO Energi Hijau NTPC
Kisaran harga IPO yang ditunggu-tunggu telah ditetapkan di kisaran 102-Rs 108.
IPO Rs 10.000 crore akan ditutup pada hari Jumat. Penjatahan IPO akan diselesaikan pada 25 November, sedangkan pencatatannya akan dilakukan pada 27 November.
GMP IPO Energi Hijau NTPC Hari Ini
Menurut pengamat pasar, saham NTPC Green Energy Ltd yang tidak terdaftar terus diperdagangkan Rs 0,70 lebih tinggi menjadi Rs 108,7 masing-masing di pasar abu-abu. GMP Rs 0,70 hanyalah premi 0,65 persen dari harga penerbitan Rs 108 masing-masing. Hal ini menandakan minat yang lemah terhadap IPO.
GMP didasarkan pada sentimen pasar dan terus berubah. ‘Premi pasar abu-abu’ menunjukkan kesiapan investor untuk membayar lebih dari harga penerbitan.
IPO NTPC Green Energy: Kuota Pemegang Saham
Pemegang saham entitas induknya, NTPC Ltd, akan mendapatkan keuntungan lebih dalam penawaran yang sangat ditunggu-tunggu ini karena mereka memiliki kuota 10 persen. Menurut prospektus red herring (RHP), Rs 1.000 crore dari IPO Rs 10.000 crore akan dicadangkan untuk pemegang saham NTPC dan investor mana pun yang memiliki satu saham pun di NTPC akan memenuhi syarat untuk mengajukan permohonan berdasarkan kuota pemegang saham, sehingga meningkatkan peluang perusahaan tersebut. penjatahan IPO.
Menurut RHP, “saham dengan nilai nominal masing-masing Rs 10 akan dialokasikan kepada pemegang saham yang memenuhi syarat secara proporsional, dengan porsi yang dicadangkan ini tidak melebihi 10 persen dari total ukuran penerbitan.”
Kuota Pemegang Saham IPO NTPC Green Energy: Siapa yang Memenuhi Syarat?
Berdasarkan hal ini, investor yang memegang saham NTPC di rekening demat mereka pada tanggal pengajuan RHP — 13 November — akan dapat mengajukan IPO NTPC Green Energy berdasarkan kuota pemegang saham 10%.
Saham NTPC Ltd diperdagangkan lebih rendah sebesar 2,28 persen pada Rs 364 masing-masing di BSE pada hari Senin, sehari sebelum IPO NTPC Green Energy.
IPO Energi Hijau NTPC: Haruskah Anda Mendaftar? Rekomendasi Analis
Kebanyakan broker telah memberikan rekomendasi ‘berlangganan untuk jangka panjang’ untuk IPO.
SBI Securities dalam catatan IPO-nya menyatakan, “NGEL memiliki portofolio besar proyek energi surya dan angin skala utilitas ditambah dengan proyek untuk PSU dan perusahaan India. Perusahaan ini bersama dengan NTPC Group memiliki rekam jejak yang kuat dalam mengembangkan, membangun, dan mengoperasikan proyek pembangkit listrik terbarukan, yang didorong oleh tim manajemen dan pengadaan internal yang berpengalaman.”
Pada kisaran harga atas Rs 108, NGEL dihargai pada FY24 EV/EBITDA sebesar 53,4x pada modal pasca penerbitan. Perusahaan akan meningkatkan kapasitas operasionalnya menjadi 6/11/19 GW masing-masing pada FY25E/FY26E/FY27E dari 3,3 GW pada September 2024. Berdasarkan perhitungan envelope kami, pada kisaran harga atas, harga penerbitannya adalah FY25E/FY26E /FY27E EV/EBITDA kelipatan 35,3x/18,3x/10,1x dan EV/MW masing-masing sebesar Rs 16,8 cr/9,0 cr/5,1 cr. Perusahaan memiliki potensi pertumbuhan eksponensial dalam jangka menengah dengan Pendapatan/EBITDA/PAT diperkirakan tumbuh pada CAGR masing-masing sebesar 79,0%/117,2%/123,8% menjadi Rs 11,250 cr/9,563 cr/1,980 cr selama periode FY24-27E.
“Kami merekomendasikan investor untuk berlangganan obligasi ini dengan harga cut-off untuk jangka panjang,” kata SBI Securities dalam catatannya.
Perusahaan pialang lainnya, Reliance Securities, juga memberikan peringkat ‘berlangganan untuk jangka panjang’ pada IPO.
Dikatakan bahwa NGEL mendapat manfaat dari kekuatan finansial NTPC dan hubungan jangka panjang dengan pembeli dan pemasok, meningkatkan pendapatannya seiring dengan peringkat kredit yang kuat yang memungkinkan biaya utang yang rendah untuk melaksanakan proyek-proyek skala besar. NGEL memiliki keahlian domain yang mendalam dalam tim manajemen yang berfokus pada solusi energi baru seperti hidrogen ramah lingkungan, bahan kimia ramah lingkungan, dan penyimpanan dengan pertumbuhan yang bijaksana dan berkontribusi terhadap pemenuhan sasaran net zero di India.
“Kami percaya dengan model bisnis yang hati-hati dan pertumbuhan pendapatan yang kuat dengan peningkatan rasio keuangan dan pengembalian, kami merekomendasikan penerbitan Berlangganan untuk jangka panjang,” kata Reliance Securities.
Kranthi Bathini, direktur strategi ekuitas di WealthMills Securities, mengatakan IPO terjadi pada saat NTPC yang merupakan perusahaan pembangkit listrik tenaga panas sedang mencari jalur energi lain untuk melakukan diversifikasi dan meningkatkan pendapatan.
“Mengingat fakta bahwa energi hijau akan tetap menjadi fokus dalam waktu dekat, investor pasti menginginkan sepotong kue ini,” tambah Bathini.
IPO Energi Hijau NTPC: Lebih Detail
IPO sepenuhnya merupakan penerbitan baru hingga Rs 10.000 crore tanpa komponen penawaran untuk dijual. Diskon sebesar Rs 5 per saham ekuitas ditawarkan kepada karyawan yang memenuhi syarat yang mengajukan penawaran pada bagian reservasi karyawan.
IPO akan tetap dibuka antara 19 November hingga 22 November. Penjatahan dijadwalkan selesai pada 25 November, sedangkan pencatatan akan dilakukan pada 27 November.
Hasil dari penerbitan baru akan digunakan sebesar Rs 7.500 crore untuk investasi di anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya, NTPC Renewable Energy Limited (NREL) untuk pembayaran/pembayaran di muka, seluruhnya atau sebagian dari pinjaman tertentu yang diperoleh NREL dan tujuan umum perusahaan.
NTPC Green Energy adalah perusahaan sektor publik energi terbarukan terbesar (tidak termasuk pembangkit listrik tenaga air) dalam hal kapasitas operasi per 30 September 2024 dan pembangkit listrik pada tahun fiskal 2024, menurut Laporan CRISIL, November 2024.
Pada tanggal 30 September 2024, portofolionya terdiri dari 16,896 MW termasuk 3,320 MW proyek yang beroperasi dan 13,576 MW proyek yang dikontrak dan diberikan penghargaan. Pendapatan operasi NTPC Green Energy telah tumbuh pada CAGR sebesar 46,82 persen dari Rs 910,42 crore pada tahun fiskal 2022 (berdasarkan penetapan tujuan khusus) menjadi Rs 1,962,60 crore pada tahun fiskal 2024 (dengan dasar penyajian kembali).
