Tanda-tanda dipasang di pintu masuk toko Macy's yang akan tutup di Bay Fair Mall pada 27 Februari 2024 di San Leandro, California. Macy's mengumumkan rencana untuk menutup 150 toko yang berkinerja buruk di seluruh Amerika Serikat.Â
Justin Sullivan | Berita Getty Images | Gambar Getty
milik Macy belum menutup sekitar 150 toko yang rencananya akan ditutup. Namun pesaing ritel sudah mencium adanya peluang.
Dalam wawancara baru-baru ini dengan CNBC, Target CEO Brian Cornell dan milik Kohl CEO Tom Kingsbury mengatakan keputusan department store untuk memperkecil jangkauannya memberi mereka peluang untuk meningkatkan penjualan mereka sendiri.
Rantai di luar harga TJ Maxx dapat memperoleh lebih banyak bisnis juga, karena perusahaan tersebut menjual barang dagangan serupa dan memiliki toko di dekat lokasi Macy's yang mungkin tutup, menurut Jefferies.
Dan masih banyak nama retail lainnya, termasuk off-price chain Ross dan pesaing department store sejenisnya Nordstrom juga bisa mendapatkan keuntungan dari penutupan ini. Perusahaan-perusahaan tersebut sudah menghitung banyak pembeli Macy sebagai pelanggan mereka, menurut analisis data kartu kredit oleh Earnest Analytics.
Menghadapi penjualan yang lesu dan tekanan untuk meningkatkan bisnisnya, Macy's diumumkan pada akhir Februari bahwa itu akan ditutup lebih dari seperempat dari sekitar 500 toko dengan nama yang sama. Dengan gelombang penutupan tersebut, department store tersebut akan bergabung dengan daftar pengecer yang menyusut dan menciptakan kekosongan bagi merek lain untuk masuk. Termasuk di dalamnya Bed Bath & Beyond, yang menutup semua tokonya setelah mengajukan kebangkrutan, atau yang lain seperti JCPenney, sebuah department store yang ukurannya lebih kecil dari sebelumnya.
Penutupan Macy dapat menyebabkan hilangnya pangsa pasar sebesar $2 miliar. Penjualan bersih department store tersebut mencapai $23,1 miliar pada tahun fiskal terakhir, dan dikatakan bahwa 150 toko yang ditutup menyumbang kurang dari 10% penjualan.
Namun Macy's mengatakan menutup toko-toko yang kinerjanya buruk akan membantunya fokus dalam mendorong penjualan yang lebih tinggi di lokasi lain. CEO Macy, Tony Spring, mengatakan kepada perusahaan tersebut akan membuka lebih banyak lokasi dari department store kelas atas Bloomingdale's dan jaringan kecantikan Bluemercury, yang keduanya mengungguli jaringan toko sejenis milik perusahaan tersebut. Penutupan ini juga akan memberikan kebebasan modal untuk berinvestasi di toko-toko yang memiliki kinerja lebih baik.
Macy's belum menyebutkan lokasi mana yang akan tutup dan kapan tepatnya akan tutup, namun mengatakan 50 toko akan tutup pada awal tahun 2025. Langkah ini juga akan berdampak pada pusat perbelanjaan, karena Macy's akan menutup toko-toko raksasa yang menjadi jangkar mal.
Peluang untuk rantai off-price
Department store telah kehilangan pangsa pasar selama bertahun-tahun karena pembeli memilih berbelanja di mal atau online, kata Corey Tarlowe, analis ritel di perusahaan riset ekuitas Jefferies. Penerima manfaat sangat beragam, mulai dari toko besar seperti Target hingga pemain khusus seperti itu Abercrombie & Fitchyang telah membuka perusahaan unggulan di kota-kota besar seperti New York.
Dalam sebuah wawancara dengan CNBC pada bulan Maret, CEO Target Brian Cornell mengatakan bahwa pengecer telah mendapatkan keuntungan dari penutupan lainnya sebelumnya. Misalnya, kata dia, beberapa tokonya berada di bekas lokasi Toys R Us.
Pengecer off-price, khususnya, telah menjadi ancaman kompetitif yang besar bagi department store— dan menjadi pemenang besar dari perjuangan mereka, kata Tarlowe. Mereka juga menjual banyak barang dagangan seperti pakaian, tas, dan sepatu, namun seringkali di lokasi yang lebih nyaman dan dengan harga yang lebih baik.
“Ini seperti department store baru, tapi ukurannya jauh lebih kecil,” katanya. “Mereka menjual merek dan produk serupa, tetapi dengan harga 40% hingga 70%.”
Dengan penutupan Macy yang luas, Perusahaan TJXmilik TJ Maxx, yang mencakup toko-toko dengan nama yang sama, Marshalls dan Home Goods, memiliki posisi yang sangat baik. Sekitar 63% toko Macy's memiliki TJ Maxx atau Marshalls dalam radius satu mil, menurut analisis Jefferies.
Toko-toko off-price juga menarik pelanggan serupa, yang cenderung lebih kaya. Sekitar 47% pembeli Macy's memiliki pendapatan rumah tangga tahunan lebih dari $100.000, dibandingkan dengan sekitar 50% pembeli yang mengunjungi toko milik TJX, demikian temuan Jefferies. Hanya sekitar 30% saja Burlington pembeli dan sekitar 34% dari Ross pelanggan memiliki pendapatan rumah tangga tahunan lebih dari $100.000, yang berarti mereka memiliki lebih sedikit tumpangan dengan pembeli Macy's.
“Saya dulu melihat Toyota Camry di tempat parkir TJ Maxx dan sekarang saya melihat BMW, saya melihat Mercedes, saya akan melihat Porsche,” kata Tarlowe.
Dia menambahkan bahwa toko TJX lebih mudah dijangkau oleh pembeli, dengan sekitar 2.500 lokasi di AS. Jumlah ini jauh lebih besar dibandingkan Macy's, yang akan memiliki sekitar 350 toko dengan nama yang sama setelah penutupan.
Toserba, rival besarnya sedang melihat peluang
Saingan lain juga memiliki banyak kesamaan dengan basis pelanggan Macy, yang dapat memposisikan mereka dengan baik.
Sekitar sepertiga pelanggan Macy's juga berbelanja di Kohl's selama 12 bulan sebelumnya, menurut analisis data kartu kredit pada akhir Maret oleh Earnest Analytics. Jumlah tersebut hanya dilampaui oleh TJ Maxx, yang memiliki 37% pelanggan Macy's yang berbelanja di mereknya pada periode yang sama.
Dalam wawancara baru-baru ini dengan CNBC, CEO Kohl, Tom Kingsbury menggambarkan penutupan Macy sebagai peluang bagi perusahaan untuk berkembang. Ia juga mengatakan Kohl's merupakan department store terbesar di Tanah Air dengan 1.174 toko, namun memiliki lokasi yang berkualitas.
“Keindahan Kohl's adalah fakta bahwa toko kami berlokasi di pusat striptis,” katanya dalam sebuah wawancara di Shoptalk, sebuah konferensi ritel di Las Vegas, pada bulan Maret. “Ini benar-benar masalah besar. Jadi kami dapat membawa konsep department store ke pusat-pusat perbelanjaan di mana Anda tahu banyak perusahaan sukses berlokasi secara keseluruhan.”
Namun Kohl's menghadapi tantangan yang sama seperti Macy's, yaitu menghadapi kebijakan belanja yang lebih lunak dan tantangan dalam menarik pelanggan muda. Seperti Macy's, mereka juga memproyeksikan bahwa penjualan serupa, yang tidak memperhitungkan dampak pembukaan dan penutupan toko, mungkin tidak tumbuh atau hanya akan meningkat sedikit di tahun mendatang.
Macy's juga mencoba mengambil satu halaman dari buku para pesaingnya. Dia membuka hingga 30 toko kecil di pusat strip. Dan di banyak lokasi department store, mereka telah menambahkan Backstage, sebuah toko murah di dalam toko yang lebih besar.
Namun di tempat di mana Macy's mengalami kekosongan, Target mungkin juga siap untuk membuka toko atau mendapatkan pelanggan. Perusahaan yang berbasis di Minneapolis bulan lalu mengatakan bahwa mereka berencana membangun lebih dari 300 toko baru selama dekade berikutnya. Ini sudah memiliki lebih dari 1.950 toko di seluruh AS
Berbicara kepada CNBC, Cornell tidak mengatakan apakah pengecer besar itu akan membuka lebih banyak toko di dekat Macy's yang tutup. Namun, tambahnya, pihaknya mengawasi dengan cermat.
“Kami selalu melihat pasar lokal, peluangnya dan kami pikir masih akan ada pergeseran dalam ritel di tahun-tahun mendatang,” katanya. “Dan dengan kemampuan dan posisi keuangan kami, kami dapat menjadi salah satu pemain yang terus bersandar dan mengambil bagian serta pertumbuhan.”
