Ketua Federal Reserve Jerome Powell meninju mantan Menteri Keuangan Steven Mnuchin setelah sidang Komite Jasa Keuangan DPR tentang “Pengawasan Departemen Keuangan dan Respons Pandemi Federal Reserve” di Gedung Kantor Rayburn House di Washington, DC, pada 2 Desember 2020 .
Greg Nash | Reuters
Suntikan $1 miliar lebih itu Bank Komunitas New York diumumkan pada hari Rabu adalah contoh terbaru dari pemain ekuitas swasta yang membutuhkan pemberi pinjaman Amerika yang terluka.
Dipimpin oleh $450 juta dari Liberty Strategic Capital milik mantan Menteri Keuangan Steven Mnuchin, sekelompok investor swasta mengalirkan dana segar ke NYCB. Langkah ini meredakan kekhawatiran tentang keuangan bank, karena sahamnya ditutup lebih tinggi pada hari Rabu setelah penurunan tajam pada hari sebelumnya.
Pemberian uang tunai tersebut menyusul akuisisi PacWest tahun lalu oleh Banc of California, yang didukung oleh $400 juta dari Warburg Pincus dan Mitra Centerbridge. Penggabungan bulan Januari antara FirstSun Capital dan HomeStreet juga berhasil dilakukan $175 juta dari Manajemen Wellington.
Kecepatan dan kebijaksanaan adalah kunci dari kesepakatan ini, menurut penasihat beberapa transaksi terkini dan pakar eksternal. Meskipun menjual saham ke pasar umum secara teoritis bisa menjadi sumber modal yang lebih murah, hal ini tidak tersedia bagi sebagian besar bank saat ini.
“Pasar publik terlalu lambat untuk peningkatan modal seperti ini,” katanya Steven Kelly dari Program Yale tentang Stabilitas Keuangan. “Mereka bagus jika Anda melakukan IPO dan Anda tidak berada dalam lingkungan yang sensitif.”
Selain itu, jika sebuah bank diketahui secara aktif meningkatkan modal sebelum dapat mencapai kesepakatan, sahamnya dapat menghadapi tekanan dan spekulasi yang kuat mengenai neraca keuangannya. Hal ini terjadi pada Silicon Valley Bank, yang kegagalan untuk meningkatkan pendanaan tahun lalu secara efektif merupakan lonceng kematiannya.
Pada hari Rabu, berita utama sekitar tengah hari adalah NYCB mencari modal mengirim sahamnya turun 42% sebelum perdagangan dihentikan. Sahamnya melonjak setelahnya karena berita bahwa mereka berhasil mengumpulkan pendanaan.
“Ini adalah pelajaran yang disayangkan dari SVB,” kata seorang penasihat transaksi NYCB. “Dengan kesepakatan pribadi, Anda dapat berbicara sebentar, dan kita hampir mencapai garis finis sebelum ada publisitas apa pun.”
penjangkauan Mnuchin
Mnuchin menghubungi NYCB secara langsung untuk menawarkan dukungan di tengah berita utama tentang tekanan yang dialaminya, menurut seseorang yang mengetahui masalah tersebut. Mnuchin bukan hanya mantan Menteri Keuangan. Pada tahun 2009, dia memimpin grup itu dibeli Bank California IndyMac keluar dari kurator. Dia akhirnya mengubah bank tersebut dan menjualnya ke CIT Group pada tahun 2015.
Sekarang, dengan asumsi bahwa Mnuchin dan rekan investornya telah melihat tingkat simpanan dan situasi permodalan NYCB – dan merasa nyaman dengan hal tersebut – bank memiliki lebih banyak waktu untuk menyelesaikan permasalahannya. Pekan lalu, NYCB mengungkapkannya “kelemahan materi” dalam cara mereka meninjau pinjaman komersialnya dan menunda pengajuan laporan tahunan penting.
“Ini memberi mereka banyak waktu. Itu berarti FDIC tidak akan datang untuk menangkap mereka pada hari Jumat,” kata Kelly. “Anda mempunyai modal satu miliar dolar dan dukungan besar dari seseorang yang telah melihat bukunya.”
Jangan lewatkan cerita ini dari CNBC PRO:
