peloton kembali menghasilkan arus kas bebas dan mendekati profitabilitas sebagai perusahaan kebugaran yang terhubung mengendalikan biaya dan berupaya meningkatkan keekonomian unit di balik perangkat kerasnya, katanya pada hari Kamis.
Meskipun ada kemajuan, Peloton diperkirakan akan kehilangan lebih banyak anggota dan menjual lebih sedikit sepeda dan treadmill dibandingkan perkiraan analis Wall Street selama kuartal liburan penting tersebut.
Namun, sahamnya naik lebih dari 25% pada awal perdagangan Kamis setelah pembaruan triwulanan dan pengumuman CEO baru. Saham ditutup sekitar 28% lebih tinggi.
Begini caranya Peloton melakukannya pada kuartal pertama fiskalnya dibandingkan dengan apa yang diantisipasi Wall Street, berdasarkan survei analis yang dilakukan LSEG:
- Kerugian per saham: nol sen vs. 16 sen yang diharapkan
- Pendapatan: $586 juta vs. perkiraan $574,8 juta
Kerugian bersih yang dilaporkan perusahaan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 30 September adalah $900.000, atau titik impas efektif berdasarkan basis per saham, dibandingkan dengan kerugian bersih sebesar $159,3 juta, atau 44 sen per saham, pada periode yang sama dalam setahun. lebih awal.
Penjualan turun menjadi $586 juta, turun sekitar 1,6% dari $596 juta pada tahun sebelumnya.
Saat Peloton bersiap untuk kuartal liburannya, yang biasanya merupakan penjualan perangkat keras terkuat, perusahaan memperkirakan pendapatan akan mencapai antara $640 juta dan $660 juta, di bawah ekspektasi Wall Street sebesar $671,4 juta, menurut StreetAccount.
Mereka juga memperkirakan akan memiliki lebih sedikit pelanggan aplikasi berbayar dibandingkan perkiraan para analis, yang mencerminkan keputusan mereka untuk mengalihkan dana pemasaran ke pengembangan produk dan menjauh dari aplikasi berbiaya rendah – yang merupakan area fokus utama dari mantan CEO Barry McCarthy.
Peloton mengumumkan pada bulan Mei bahwa McCarthy akan mengundurkan diri setelah kira-kira dua tahun menduduki jabatan puncak. Pada hari Kamis, perusahaan mengatakan eksekutif Ford Peter Stern akan mengambil alih.
“Dia adalah orang yang akan masuk dan menetapkan strategi yang akan mengembalikan kita ke pertumbuhan,” kata co-CEO sementara Karen Boone selama panggilan pendapatan Peloton pada hari Kamis. “Di bawah kepemimpinannya, merek kami berada pada posisi yang baik untuk menjadi pemain jangka panjang dan pemimpin mutlak dalam kategori ini.”
Perusahaan memperkirakan memiliki antara 560,000 dan 580,000 pelanggan aplikasi berbayar pada akhir kuartal saat ini, dibandingkan dengan ekspektasi sebesar 608,200, menurut StreetAccount.
Selama kuartal pertama fiskal Peloton, Peloton memangkas biaya operasional sebesar 30% dibandingkan tahun sebelumnya dan membukukan EBITDA yang disesuaikan hampir $116 juta bersama dengan arus kas bebas hampir $11 juta.
Mereka memperkirakan EBITDA yang disesuaikan antara $20 juta dan $30 juta pada kuartal saat ini, dibandingkan dengan perkiraan EBITDA StreetAccount sebesar $13,9 juta.
Untuk tahun fiskal 2025, Peloton menaikkan panduan EBITDA setahun penuh – a metrik kunci yang diperhatikan investor untuk mengukur nilai masa depan perusahaan. Dikatakan bahwa pihaknya kini mengharapkan untuk menghasilkan antara $240 juta dan $290 juta dalam EBITDA yang disesuaikan, dibandingkan dengan kisaran sebelumnya sebesar $200 juta dan $250 juta. Perusahaan memproyeksikan pendapatan antara $2,4 miliar dan $2,5 miliar, setara dengan ekspektasi analis sebesar $2,46 miliar, menurut LSEG.
Keuntungan tersebut merupakan hasil dari apa yang diumumkan sebelumnya rencana pemotongan biaya dan upaya perusahaan untuk meningkatkan keekonomian unit perangkat kerasnya, yang telah lama menjadi bisnis yang merugi bagi perusahaan.
Sebagai bagian dari rencana tersebut, Peloton menurunkan gaji dan kompensasi berbasis staf, yang diperkirakan perusahaan akan menghasilkan penghematan tahunan sekitar $100 juta, menurut Chief Financial Officer Liz Coddington. Perusahaan juga mengurangi total biaya penjualan dan pemasaran sebesar $64 juta, atau 44% dari tahun ke tahun, didorong oleh pengeluaran terendah untuk media sejak tahun fiskal 2020.
“Menjelang musim liburan, kami telah meningkatkan belanja media untuk mendukung peningkatan permintaan menjelang waktu penting ini untuk penjualan perangkat keras dan penambahan pelanggan,” kata co-CEO sementara Chris Bruzzo selama panggilan pendapatan Peloton pada hari Kamis.
Secara keseluruhan, Coddington mengatakan perusahaan berada di jalur yang tepat untuk menghemat sekitar $200 juta pada akhir tahun fiskal 2025.
Selama kuartal pertama fiskal, Peloton menaikkan harga eceran yang direkomendasikan untuk Bike dan Bike+ di pasar internasional dan menaikkan harga Row di Amerika Utara, sekaligus mengurangi diskon di seluruh portofolio perangkat kerasnya.
Upaya-upaya tersebut, bersama dengan perpaduan yang lebih baik antara berbagai aliran pendapatan, meningkatkan margin kesesuaian terhubung menjadi 9,2% selama kuartal terakhir – meningkat sebesar 6 poin persentase dibandingkan periode tahun lalu.
