Oleh Ritesh Kumar
Pada tanggal 23 Juli 2024, Menteri Keuangan menyampaikan pidatonya mengenai Anggaran Persatuan ke-7, yang menekankan perlunya peninjauan menyeluruh terhadap Undang-Undang Pajak Penghasilanyang dipastikan akan selesai dalam waktu 6 bulan. Dengan jaminan ini, orang mungkin mengharapkan perubahan minimal untuk memastikan stabilitas rezim pajak. Bertentangan dengan harapan ini, RUU Keuangan memperkenalkan lebih dari 80 amandemen substantif terhadap Undang-Undang Pajak Penghasilan tahun 1961.
Di antara banyak amandemen yang diusulkan, RUU Keuangan 2024 (RUU) berusaha untuk merasionalisasi ketentuan Undang-Undang Pajak Penghasilan yang telah berusia 63 tahun dengan
- (a) mengubah struktur tarif;
- (b) mengubah periode kepemilikan untuk mengklasifikasikan keuntungan modal sebagai “jangka panjang” dan “jangka pendek”;
- (c) menghilangkan manfaat dari indeksasi; Dan
- (d) merombak rezim pajak untuk pembelian kembali.
Kini diusulkan agar hanya ada dua periode holding, 12 bulan dan 24 bulan, untuk menentukan klasifikasi keuntungan modal sebagai jangka pendek atau jangka panjang. Untuk sekuritas yang tercatat, periode holding adalah 12 bulan, sedangkan untuk semua aset lainnya termasuk saham yang tidak tercatat dan properti tidak bergerak, akan menjadi 24 bulan.
RUU Keuangan 2024 mengusulkan untuk menstandardisasi tarif keuntungan modal jangka panjang di semua kategori aset menjadi 12,5%. Saat ini, keuntungan modal jangka panjang dari penjualan surat berharga yang dikenakan Pajak Transaksi Efek (STT) dikenakan pajak sebesar 10%, sedangkan keuntungan modal jangka panjang lainnya dikenakan pajak sebesar 20%.
Untuk keuntungan modal jangka pendek atas aset yang dikenakan STT seperti saham ekuitas, unit reksa dana berorientasi ekuitas, dan unit perwalian bisnis, tarif diusulkan untuk naik menjadi 20% dari 15% saat ini. Keuntungan modal jangka pendek lainnya akan tetap dikenakan pajak pada tarif yang berlaku.
Untuk “memudahkan penghitungan keuntungan modal bagi wajib pajak dan administrasi pajak”, Menteri Keuangan mengusulkan penghapusan manfaat indeksasi yang saat ini tersedia untuk properti, emas, dan aset tidak terdaftar lainnya, yang jika tidak demikian, memungkinkan wajib pajak untuk menyesuaikan biaya perolehan dengan inflasi ketika menghitung keuntungan modal jangka panjang.
RUU tersebut juga memperkenalkan perubahan signifikan terhadap perpajakan pembelian kembali saham di India. Menurut memorandum yang menjelaskan ketentuan tersebut, telah ada usulan bahwa “referensi telah diterima yang menyatakan bahwa pembayaran atas pembelian kembali saham harus dikenakan pajak di tangan penerima, sejalan dengan rezim serupa yang berlaku untuk perpajakan dividen”.
Oleh karena itu, RUU tersebut mengusulkan agar pembayaran yang dilakukan oleh perusahaan domestik untuk pembelian sahamnya diperlakukan sebagai dividen di tangan pemegang saham dan dikenakan pajak sesuai ketentuan. Biaya pembelian kembali saham akan menimbulkan kerugian modal (mengingat pasal 46A belum dihapus), dan selanjutnya, pemegang saham dapat mengimbangi kerugian tersebut dengan keuntungan modal lainnya dari penjualan saham atau lainnya.
Namun, penting untuk dicatat bahwa dengan penghapusan indeksasi, hanya biaya awal yang dapat dikurangkan.
Ketika pembelian kembali awalnya diperkenalkan di India, keuntungan pembelian kembali dikenakan pajak sebagai keuntungan modal, dan hasil pembelian kembali dikecualikan dari definisi dividen.
Perubahan yang diusulkan membalikkan posisi tersebut. Bagi pemegang saham nonresiden, implikasi pajak dari pembelian kembali berdasarkan Perjanjian Pajak akan memerlukan evaluasi menyeluruh, karena dapat mengakibatkan berbagai komplikasi pajak.
Perubahan yang diusulkan memiliki implikasi signifikan terhadap aktivitas pasar modal, terutama mengingat keterlibatan investor ritel dan institusional India saat ini.
Untuk kelas aset seperti REIT dan InVIT yang terdaftar di bursa saham India, usulan RUU Keuangan akan meningkatkan daya tariknya bagi investor, karena adanya usulan pengurangan suku bunga dan pengurangan periode kepemilikan dari 36 bulan menjadi 12 bulan.
Demikian pula, periode kepemilikan obligasi, surat utang, dan emas juga akan dikurangi dari 36 bulan menjadi 24 bulan. Namun, periode kepemilikan saham yang tidak tercatat dan properti tidak bergerak akan tetap tidak berubah yaitu 24 bulan.
Penghapusan manfaat indeksasi untuk menghitung pajak keuntungan modal kemungkinan besar tidak hanya berdampak pada individu yang menjual properti tidak bergerak tetapi juga transaksi real estat perusahaan, di mana tanah diserahkan atas dasar ‘pemindahtanganan’.
Perlu dicatat, amandemen yang diusulkan ini akan berlaku mulai 23 Juli 2024, yaitu tanggal RUU tersebut diajukan. Jadi, jika diberlakukan, amandemen tersebut akan berlaku untuk transaksi yang dilakukan setelah tanggal tersebut. Di India, di mana warisan properti dan aset modal lainnya tersebar luas, pembayar pajak dapat menghadapi peningkatan kewajiban pajak dari keuntungan tersebut.
Pada tanggal 7 Agustus 2024, Menteri Keuangan, sebelum mengajukan RUU untuk disetujui di Lok Sabha, mengajukan amandemen untuk memberikan keringanan dari kewajiban pajak berlebih bagi individu penduduk dan Keluarga Hindu Tak Terbagi (HUF). Namun, keringanan ini tidak berlaku untuk Persekutuan Tanggung Jawab Terbatas (LLP), perusahaan, dll.
Usulan ini bertujuan untuk mengembalikan manfaat indeksasi saat menghitung pajak yang terutang atas keuntungan modal jangka panjang dari pengalihan tanah atau bangunan atau keduanya yang diperoleh sebelum 23 Juli 2024. Menurut usulan tersebut, pajak yang terutang oleh penjual individu atau HUF akan menjadi yang lebih rendah dari berikut ini
- (a) 12,5% dari keuntungan modal tanpa indeksasi; atau
- (b) 20% dari keuntungan modal setelah mempertimbangkan indeksasi.
Penting untuk dicatat bahwa untuk semua tujuan lain seperti penghapusbukuan, pengalihan ke depan, dan perhitungan kerugian modal karena pembelian kembali, manfaat indeksasi belum diperluas, yaitu, kerugian modal jangka panjang harus dihitung tanpa manfaat indeksasi.
-Penulis adalah Partner, M&A Tax & Regulatory Services, BDO India. Pandangan, pemikiran, dan opini yang diungkapkan dalam artikel ini sepenuhnya merupakan milik penulis dan tidak mewakili perusahaan/organisasi tempat penulis bekerja.
Penafian: Pandangan dan kiat investasi oleh para ahli dalam laporan News18.com ini adalah milik mereka sendiri dan bukan milik situs web atau manajemennya. Pembaca disarankan untuk berkonsultasi dengan para ahli bersertifikat sebelum membuat keputusan investasi apa pun.
