JPMorgan Chase pada hari Jumat membukukan laba dan pendapatan yang melampaui perkiraan Wall Street karena biaya kredit dan pendapatan perdagangan lebih baik dari perkiraan.
Inilah yang perusahaan melaporkan dibandingkan dengan perkiraan analis yang disurvei oleh LSEG, yang sebelumnya dikenal sebagai Refinitiv:
- Penghasilan: $4,44 per saham, vs. $4,11 yang diharapkan
- Pendapatan: $42,55 miliar, vs perkiraan $41,85 miliar
Bank tersebut mengatakan laba kuartal pertama naik 6% menjadi $13,42 miliar, atau $4,44 per saham, dari tahun sebelumnya, didorong oleh pengambilalihan First Republic selama krisis perbankan regional tahun lalu. Pendapatan per saham akan menjadi 19 sen lebih tinggi tidak termasuk tambahan $725 juta untuk biaya FDIC yang menutupi biaya kegagalan bank tahun lalu.
Pendapatan naik 8% menjadi $42,55 miliar karena bank menghasilkan lebih banyak pendapatan bunga berkat suku bunga yang lebih tinggi dan saldo pinjaman yang lebih besar.
Tapi di panduan untuk tahun 2024, bank tersebut memperkirakan pendapatan bunga bersih sekitar $90 miliar, yang pada dasarnya tidak berubah dari perkiraan sebelumnya.
Hal ini tampaknya mengecewakan investor, beberapa di antaranya memperkirakan JPMorgan akan kecewa meningkatkan bimbingannya sebesar $2 miliar hingga $3 miliar untuk tahun ini. Saham JPMorgan turun lebih dari 6% pada hari Jumat.
Meskipun pedoman NII “menurut kami sangat konservatif (dan sekarang memberikan ruang untuk direvisi ke atas nanti), kami menduga prospek yang tidak berubah akan mengecewakan investor,” analis Piper Sandler, Scott Siefers, mengatakan pada hari Jumat dalam sebuah catatan.
JPMorgan membukukan penyisihan kerugian kredit sebesar $1,88 miliar pada kuartal tersebut, jauh di bawah perkiraan para analis sebesar $2,7 miliar. Provisi tersebut 17% lebih kecil dibandingkan tahun lalu, karena perusahaan mengeluarkan sejumlah cadangan kerugian pinjaman, dibandingkan membangunnya seperti yang dilakukan tahun sebelumnya.
Meskipun pendapatan perdagangan secara keseluruhan turun 5% dari tahun sebelumnya, pendapatan tetap dan hasil ekuitas melampaui ekspektasi analis masing-masing sebesar lebih dari $100 juta, masing-masing mencapai $5,3 miliar dan $2,7 miliar.
CEO JPMorgan Jamie Dimon menyebut hasil perusahaannya “kuat” di bidang konsumen dan institusi, dibantu oleh perekonomian AS yang masih kuat, meskipun ia mengalami kegagalan. catatan kehati-hatian tentang masa depan.
“Banyak indikator ekonomi yang terus membaik,” kata Dimon. “Namun, ke depan, kami tetap waspada terhadap sejumlah faktor ketidakpastian yang signifikan” termasuk konflik luar negeri dan tekanan inflasi.
Meskipun bank terbesar di AS berdasarkan aset ini telah menavigasi lingkungan suku bunga dengan baik sejak Federal Reserve mulai menaikkan suku bunga dua tahun lalu, bank-bank kecil lainnya mengalami penurunan keuntungan.
Industri ini terpaksa membayar simpanan karena nasabah mengalihkan uang tunai ke instrumen dengan imbal hasil lebih tinggi, sehingga menekan margin. Kekhawatiran juga meningkat terhadap meningkatnya kerugian dari pinjaman komersial, terutama pada gedung perkantoran dan tempat tinggal banyak keluarga, dan tingginya gagal bayar pada kartu kredit.
Ketika ditanya tentang real estat komersial selama panggilan media pada hari Jumat, CFO Jeremy Barnum mengatakan bahwa meskipun JPMorgan membangun cadangannya tahun lalu untuk kelas aset, dia melihat tidak ada tanda-tanda perbaikan.
“Khususnya di kantor, kisah ini sudah banyak diketahui, dan sejauh yang kami lihat, keadaannya tidak membaik,” kata Barnum. “Tidak ada cahaya di ujung terowongan dari apa yang bisa kita lihat.”
Bank-bank besar diharapkan melakukan hal tersebut mengungguli perusahaan-perusahaan kecil, yang cenderung memiliki eksposur lebih besar terhadap real estat komersial, pada kuartal ini.
Sumur Fargo Dan Grup Citi juga melaporkan hasil kuartalan pada hari Jumat, sementara Goldman Sachs, Bank Amerika Dan Morgan Stanley laporan minggu depan. A
