JPMorgan Chase membukukan hasil kuartal ketiga yang melampaui perkiraan laba dan pendapatan karena perusahaan menghasilkan pendapatan bunga lebih dari yang diharapkan.
Inilah yang perusahaan melaporkan:
- Pendapatan: $4,37 per saham vs. $4,01 per saham perkiraan LSEG
- Pendapatan: $43,32 miliar, vs perkiraan $41,63 miliar
JPMorgan mengatakan laba turun 2% dari tahun sebelumnya menjadi $12,9 miliar, sementara pendapatan naik 6% menjadi $43,32 miliar. Pendapatan bunga bersih naik 3% menjadi $23,5 miliar, melebihi perkiraan StreetAccount sebesar $22,73 miliar, karena keuntungan dari investasi pada sekuritas dan pertumbuhan pinjaman dalam bisnis kartu kreditnya.
CEO Jamie Dimon menggembar-gemborkan hasil kuartalan perusahaan dalam sebuah pernyataan, sambil juga membahas masalah regulator luas upaya untuk memaksa bank untuk memiliki lebih banyak modal dan menyatakan kekhawatiran mengenai meningkatnya risiko geopolitik, dengan mengatakan bahwa kondisinya memang demikian “berbahaya dan semakin buruk.”
“Kami yakin peraturan dapat dibuat untuk mendorong sistem keuangan yang kuat tanpa menimbulkan konsekuensi yang tidak semestinya terhadap perekonomian,” kata Dimon, menanggapi perubahan peraturan yang tertunda. “Sekarang adalah saat yang tepat untuk mengambil langkah mundur dan meninjau kembali serangkaian peraturan yang ada – yang diberlakukan untuk alasan yang baik – untuk memahami dampaknya terhadap pertumbuhan ekonomi” dan kesehatan pasar, katanya.
Hasil bank juga terbantu oleh divisi Wall Street. Biaya perbankan investasi naik 31% menjadi $2,27 miliar pada kuartal tersebut, melebihi perkiraan $2,02 miliar.
Perdagangan pendapatan tetap menghasilkan pendapatan $4,5 miliar, tidak berubah dari tahun sebelumnya tetapi melampaui perkiraan StreetAccount sebesar $4,38 miliar. Perdagangan ekuitas melonjak 27% menjadi $2,6 miliar, melampaui perkiraan $2,41 miliar, menurut StreetAccount.
Perusahaan juga menaikkan tahun penuhnya pada tahun 2024 panduan untuk pendapatan bunga bersih dari kuartal sebelumnya, mengatakan bahwa NII akan mencapai sekitar $92,5 miliar tahun ini, naik dari panduan sebelumnya sebesar $91 miliar. Pengeluaran tahunan diperkirakan mencapai $91,5 miliar, turun dari $91,5 miliar lebih awal panduan sebesar $92 miliar.
Saham naik 5% pada perdagangan tengah hari.
Penyisihan kerugian kredit JPMorgan pada kuartal tersebut adalah $3,1 miliar, lebih buruk dari perkiraan $2,91 miliar, karena perusahaan memiliki tagihan sebesar $2,1 miliar dan membangun cadangan kerugian di masa depan sebesar $1 miliar.
Konsumen berada dalam kondisi yang baik dan kuat dan peningkatan cadangan devisa terjadi karena bank meningkatkan jumlah pinjaman kartu kreditnya, bukan karena konsumen melemah, kata CFO Jeremy Barnum kepada wartawan hari Jumat.
Bank terbesar Amerika ini telah berkembang pesat di tengah kondisi kenaikan suku bunga, mencatatkan rekor pendapatan bersih sejak The Fed mulai menaikkan suku bunga pada tahun 2022.
Sekarang, dengan The Fed pemotongan tarif, ada pertanyaan tentang bagaimana JPMorgan akan menavigasi perubahan tersebut. Seperti bank-bank besar lainnya, marginnya mungkin terjepit karena imbal hasil aset yang menghasilkan bunga seperti pinjaman turun lebih cepat dibandingkan biaya pendanaannya.
Bulan lalu, JPMorgan menelepon kembali ekspektasi pendapatan dan beban bunga bersih tahun 2025. Pada hari Jumat, Barnum menegaskan kembali pandangan bank bahwa NII mengarah lebih rendah sebelum rebound “di masa depan.”
Kinerja NII yang lebih baik pada kuartal ketiga adalah “sedikit kesalahan” yang merupakan hasil dari “tren yang berpotongan dan menghasilkan keuntungan” menuju peningkatan, bukan tren yang berkelanjutan, katanya.
Saham JPMorgan telah naik sekitar 25% tahun ini sebelum hari Jumat, melebihi kenaikan 20% dari Indeks Bank KBW.
Sumur Fargo Juga merilis hasil kuartalan pada hari Jumatketika Bank Amerika, Goldman Sachs, Grup Citi Dan Morgan Stanley laporan minggu depan.
