Kami membuat pembaruan Bullpen pertama kami pada tahun 2024. Bullpen adalah kumpulan saham yang diidentifikasi oleh tim CNBC Investing Club yang berpotensi bergabung dengan Charitable Trust Jim Cramer. Kami menyoroti empat peluang investasi paling menarik yang kami temukan dari segelintir CEO perusahaan yang diwawancarai Jim pada Konferensi Perawatan Kesehatan JPMorgan minggu ini di San Francisco. Abbott Labs: Pengikut lama Charitable Trust, portofolio yang kami gunakan untuk Klub, mengetahui bahwa kami mengalami kinerja yang baik di Abbott Labs dari tahun 2017 hingga awal tahun 2022 dan keluar dari posisi kami mendekati $120 per saham untuk mengurangi eksposur portofolio pada saat itu. kepada pemenang Covid. Saham-saham tersebut pada dasarnya diperdagangkan sideways sejak saat itu, namun menurut kami sudah cukup waktu untuk melihat kembali pemimpin dalam bidang peralatan medis dan solusi layanan kesehatan lainnya karena perusahaan ini pada akhirnya mungkin telah melewati masa mabuk pasca-pandemi karena pendapatan pengujian menjadi berkurang. pendorong pendapatan. Saham tersebut berupaya menuju jalur ini selama musim panas tetapi kemudian Novo Nordisk mengumumkan hasil uji coba yang mengevaluasi kemampuan obat penurun berat badan Wegovy untuk mengurangi dampak negatif kardiovaskular, dan dalam tiga bulan Abbott kehilangan sekitar 20% nilainya. Apa yang pasar asumsikan adalah munculnya obat-obatan GLP-1 ini (nama Klub Eli Lilly memiliki dua obat di pasaran) yang membantu pasien mengelola diabetes dengan lebih baik, menurunkan berat badan, dan secara umum menjadi lebih sehat, yang pada dasarnya akan mengganggu diabetes dan kardiologi terkemuka di Abbott. unit. ABT 5Y mountain Abbott Labs 5 tahun Setelah penurunan awal, stok mulai pulih ketika pasar mulai menyadari bahwa penggunaan GLP-1 dan sistem pemantauan glukosa berkelanjutan FreeStyle Libre dari Abbott bukanlah permainan zero-sum. Ternyata, penelitian yang dilakukan perusahaan tersebut menunjukkan bahwa pengguna GLP-1 mendapatkan hasil yang lebih baik ketika mereka menggunakan Libre bersama dengan obat-obatannya, hal ini menunjukkan bahwa risiko eksistensial terhadap bisnisnya terlalu besar. Agar adil, kami masih mewaspadai dampak obat-obatan golongan baru ini terhadap industri makanan (terutama makanan ringan asin dan manisan), namun tidak terlalu berdampak pada sisi layanan kesehatan. Di luar perangkat, Abbott memiliki beberapa bagian menarik lainnya dalam bisnisnya, termasuk Nutrisi. Divisi ini memang pantas menerima banyak kritik pada tahun 2022 karena penarikan susu formula bayi yang populer, namun komitmen perusahaan terhadap kualitas dan keamanan telah membantunya mengatasi hal ini. Produk ini juga memiliki rangkaian nutrisi shake untuk orang dewasa, dan menurut kami produk ini dapat menjadi penerima manfaat dari kegilaan GLP-1, karena menyediakan protein bagi mereka yang mencoba membatasi kehilangan otot yang terkait dengan obat-obatan ini. Kini setelah pandemi Covid-19 sudah mulai terlihat dan pasar mulai melihat bahwa kekhawatiran terhadap GLP-1 sudah berlebihan, para investor harus mulai menghargai semua pertumbuhan dan inovasi yang terjadi di Abbott. Pada kuartal ketiga, penjualan organik dari bisnis dasar (tidak termasuk tes Covid) tumbuh 13,8% dari tahun ke tahun dan masing-masing dari empat bisnis utama Abbott tumbuh dua digit. Amgen: Hampir sepanjang tahun lalu, fokus Amgen adalah mengatasi tantangan dari Komisi Perdagangan Federal terhadap pengambilalihan Horizon Therapeutics oleh perusahaan bioteknologi senilai hampir $28 miliar. Setelah FTC menggugat untuk memblokir kesepakatan pada Mei lalu, Amgen mencapai penyelesaian dengan konsesi minimal pada bulan September dan kesepakatan ditutup pada awal Oktober. Dengan selesainya transaksi tersebut, kita dapat melihat masa depan Amgen, termasuk empat pilar strategi pertumbuhan jangka panjang perusahaan yang berfokus pada (1) Pengobatan Umum, (2) Onkologi, (3) Penyakit Langka, dan (4) Peradangan, yang mana Spesialisasi Horizon. Analis di BMO Capital baru-baru ini memperkirakan bahwa pendapatan dari Horizon dapat tumbuh hingga $6,2 miliar pada tahun 2030, membantu Amgen tumbuh ketika bagian lain dari bisnisnya menghadapi tekanan. Namun pertanyaan nomor satu yang dimiliki investor saat ini terhadap hampir setiap perusahaan farmasi adalah apa strategi obesitas mereka? Semua orang mencoba mempermainkan Eli Lilly dan Novo Nordisk. Jika kita bertaruh siapa pemain terbesar ketiga, itu mungkin Amgen. AMGN 5Y gunung Amgen 5 tahun Mengingat betapa mengakarnya Lilly dan Novo Nordisk dalam kepemimpinan mereka, satu-satunya cara untuk mengambil bagian adalah dengan mengembangkan produk yang berbeda. Amgen mungkin sedang mengerjakan sesuatu. Ini disebut AMG 133, dan yang membuatnya unik adalah jadwal pemberian dosisnya yang lebih jarang. AMG 133 adalah suntikan sekali sebulan, sedangkan tirzepatide Lilly (Zepbound untuk obesitas dan Mounjaro untuk diabetes) atau semaglutide Novo Nordisk (Wegovy dan Ozempic) diberikan sekali seminggu. Sangat kecil kemungkinannya ada orang yang akan menyingkirkan Lilly atau Novo dari tahta obesitas mereka, namun kita dapat menyatakan bahwa suntikan sebulan sekali akan memungkinkan Amgen untuk mendapatkan sebagian pangsa pasar yang bernilai lebih dari $100 miliar ini. Pembacaan tahap kedua diharapkan terjadi pada paruh kedua tahun ini. Amgen juga sedang mengerjakan pengobatan oral dan data fase 1 diharapkan tersedia pada paruh pertama tahun ini. Dari semua pendatang baru yang mencoba masuk ke pasar obesitas, Amgen mungkin merupakan pilihan terbaik. Dan dengan penghasilan sekitar 15 kali lipat, ini adalah cara yang murah untuk memainkannya. Novartis: Selama dekade terakhir Novartis telah mengalami transisi ke dalam permainan obat-obatan inovatif dengan membuka unit kesehatan mata Alcon beberapa tahun yang lalu dan menyelesaikan pemisahan bisnis obat generik dan biosimilar Sandoz pada musim gugur yang lalu. Hasilnya, Novartis menjadi perusahaan yang lebih fokus. Mereka telah memprioritaskan upayanya pada empat bidang terapi inti (1) Kardiovaskular-Renal-Metabolik, (2) Imunologi, (3) Ilmu Saraf, dan (4) Onkologi dan empat pasar prioritas — AS, Tiongkok, Jerman, dan Jepang — dan hanya segelintir platform teknologi. Dengan melakukan hal tersebut, Novartis telah menciptakan perusahaan “baru” dengan profil keuangan yang jauh lebih menarik. Sejak menjalani transformasi ini pada tahun 2014, margin inti perusahaan telah meningkat dari 26% menjadi 36,9% selama sembilan bulan pertama tahun 2023. Menatap tahun 2027, manajemen yakin dapat meningkatkan margin inti menjadi sekitar 40% sambil terus meningkatkan penjualan pada pertengahan tahun. -klip satu digit setiap tahun. Manajemen berharap dapat mewujudkan tujuan-tujuan ini melalui perpaduan penjualan dari merek-merek yang ada dan pelaksanaan yang sedang berjalan. Novartis saat ini memiliki enam merek yang dipasarkan dengan potensi penjualan bernilai miliaran dolar, dan lima di antaranya diperkirakan akan mempertahankan eksklusivitasnya hingga tahun 2030 dan seterusnya. Perusahaan ini juga melakukan pekerjaan yang baik dalam mengembangkan obat-obatan baru dan memperluas indikasi pada jajaran produk yang sudah ada. Pada tahun lalu, mereka telah menyampaikan 10 pembacaan dan presentasi fase ketiga yang positif. NVS 5Y gunung Novartis 5 tahun Bisnis ini juga mengeluarkan banyak uang. Sejak tahun 2014, Novartis telah meningkatkan arus kas bebasnya dari $6,8 miliar, atau 15,6% penjualan, menjadi $11,0 miliar, atau 32,4% penjualan. Hal ini memungkinkan manajemen untuk berinvestasi kembali dalam penelitian dan pengembangan (Litbang), meningkatkan dividen tahunan, dan membeli kembali saham. Dari tahun 2018 hingga 2023, Novartis telah membeli kembali saham senilai lebih dari $32 miliar – dan pada program senilai $15 miliar yang diumumkan pada Juli 2023, Novartis masih memiliki sisa kurang dari $13 miliar untuk dieksekusi. Walgreens Boots Alliance: Dari berbagai perusahaan yang kami dengar di konferensi tersebut, Walgreens menonjol bagi kami sebagai perusahaan dengan potensi perubahan haluan terbaik. Saham farmasi adalah yang terburuk di Dow Jones Industrial Average tahun lalu, dan mengawali tahun 2024 dengan lesu setelah perusahaan tersebut melaporkan hasil yang beragam minggu lalu dan memangkas dividennya hampir 50%, sehingga menyesuaikan kembali imbal hasil menjadi sekitar 4%. Melihat ke belakang lebih jauh lagi, ini adalah saham yang ingin Anda hindari selama bertahun-tahun karena tantangan di bagian depan cerita (bagian ritel) dari nama Klub Amazon, dan hambatan yang dihadapi apotek dan PBM. WBA 5Y mountain Walgreens 5 tahun Setelah beberapa pergantian di C-suite, Walgreens akhirnya menemukan pemimpin yang dapat memperbaiki kapal ini. Tim Wentworth menjadi CEO pada bulan Oktober, dan dia adalah seorang eksekutif layanan kesehatan yang sangat dihormati yang telah berhasil menjabat sebagai CEO Express Scripts dan CEO Evernorth, anak perusahaan layanan kesehatan Cigna. Dia menambahkan kredibilitas pada perusahaan yang selama ini sangat kekurangan. Seperti yang ditunjukkan oleh analis JPMorgan pada akhir bulan Oktober ketika mereka meningkatkan Walgreens menjadi setara dengan pembelian overweight, Wentworth tidak pernah melewatkan satu kuartal pun selama menjabat sebagai CEO Express Scripts antara tahun 2016 dan 2018. Bagian dari fokus awal Wentworth adalah pada penghematan biaya dan menghasilkan uang tunai. Pemotongan dividen memungkinkan mereka membebaskan modal untuk berinvestasi dalam bisnis dan membayar utang. Dia juga menetapkan target untuk menghasilkan penghematan sebesar $1 miliar pada tahun fiskal 2024 melalui penyesuaian struktur biaya, penutupan toko-toko yang kinerjanya buruk, dan pengurangan belanja modal. Walgreens juga memiliki sekitar $6 miliar saham di perusahaan grosir obat Cencora (sebelumnya dikenal sebagai AmerisourceBergen), yang dapat dimonetisasi jika diperlukan. Perubahan haluan membutuhkan banyak usaha dan sering kali menjadi lebih rumit dari apa yang diyakini pada awalnya. Namun jika ada pemimpin yang mampu mencapai kesuksesan di Walgreens, maka orang tersebut adalah Wentworth, mengingat keahlian industrinya. Sebuah pelajaran yang sulit selama beberapa tahun terakhir adalah bersikap skeptis terhadap para CEO yang bullish di sebuah perusahaan yang sedang mengalami kesulitan, namun kami selalu ingin melihatnya ketika mereka menaruh uang mereka pada apa yang mereka katakan. Itu sebabnya kami memperhatikan pembelian 10.000 saham oleh Wentworth dengan harga rata-rata $24.222 pada hari Jumat lalu senilai hampir seperempat juta dolar. (Lihat di sini untuk daftar lengkap saham di Jim Cramer's Charitable Trust.) Sebagai pelanggan CNBC Investing Club bersama Jim Cramer, Anda akan menerima peringatan perdagangan sebelum Jim melakukan perdagangan. Jim menunggu 45 menit setelah mengirimkan peringatan perdagangan sebelum membeli atau menjual saham dalam portofolio lembaga amal miliknya. Jika Jim telah membicarakan suatu saham di CNBC TV, dia menunggu 72 jam setelah mengeluarkan peringatan perdagangan sebelum melakukan perdagangan. INFORMASI KLUB INVESTASI DI ATAS TUNDUK PADA SYARAT DAN KETENTUAN SERTA KEBIJAKAN PRIVASI KAMI, BERSAMA DENGAN DISCLAIMER KAMI. TIDAK ADA KEWAJIBAN ATAU KEWAJIBAN FIDUSIA, ATAU DIBUAT, BERDASARKAN PENERIMAAN ANDA ATAS INFORMASI APA PUN YANG DISEDIAKAN SEHUBUNGAN DENGAN INVESTING CLUB. TIDAK ADA HASIL ATAU KEUNTUNGAN KHUSUS YANG DIJAMIN.
Dalam pandangan udara, seorang pelanggan memasuki toko Walgreens pada 4 Januari 2024 di San Pablo, California.
Justin Sullivan | Gambar Getty
Kami membuat pembaruan Bullpen pertama kami pada tahun 2024. The Bullpen adalah kumpulan saham diidentifikasi oleh tim CNBC Investing Club memiliki potensi untuk bergabung dengan Charitable Trust Jim Cramer. Kami menyoroti empat peluang investasi paling menarik yang kami temukan dari segelintir CEO perusahaan yang diwawancarai Jim pada Konferensi Perawatan Kesehatan JPMorgan minggu ini di San Francisco.
